7月份，尽管大盘出现震荡调整，但是两市交投保持活跃。东方财富Choice数据显示，在7月份的21个交易日中，有13个交易日沪深两市合计成交额均在万亿元之上，占当月交易日天数超六成，市场资金也从中寻找优质标的进行布局。

(资料图)

699只个股

月内获大单资金抢筹

资金方面，7月份市场大单资金整体呈净流出态势。具体来看，有699只个股呈大单资金净流入态势，从资金流入金额来看，电力设备、计算机、电子、国防军工、机械设备等行业，期间获大单资金净买入额居前五，均超23亿元。

在震荡市场中，融资客也积极把握投资机会。截至7月28日，两融余额16320.22亿元，较6月末增加286.90亿元，其中，融资余额15312.65亿元，较6月末增加214.95亿元，融券余额1007.57亿元，较6月末增加71.95亿元。

行业方面，7月份以来截至7月28日，31个申万一级行业中有20个行业期间获融资客加仓，其中，电力设备、机械设备、公用事业、银行、国防军工等行业期间获加仓额居前五，均在20.81亿元及以上；非银金融、汽车、交通运输、计算机、钢铁等5个行业净卖出额居前，均超6.84亿元。

从7月份市场表现来看，机械设备指数期间累计上涨5.15%，国防军工指数期间累计上涨1.95%，电力设备指数期间小幅下跌，累计下跌0.38%，上述三大行业指数均跑赢同期上证指数（期间累计下跌4.28%）。

对此，接受《证券日报》记者采访的华辉创富投资总经理袁华明表示，资金变化态势反映了市场情绪在7月份整体偏谨慎，但以“电力设备、国防军工、机械设备”等行业为代表的结构性机会仍获得了市场较多关注。这些行业普遍具备景气度高、业绩确定性强、政策支持明确的特征，吸引力比较突出。

值得注意的是，7月份，北向资金期间合计净流出210.69亿元，这也是北向资金今年继3月份之后第2个月份呈净流出态势，其中，7月份北向资金有8个交易日呈净流入态势。

“稳增长”板块

确定性最高

告别7月份，8月份市场资金趋势也成为投资者重点关注的话题。

金百临咨询资深分析师秦洪对《证券日报》记者表示，基金等机构资金分为配置型资金和交易型资金。其中，配置型资金主要在于中长线持有，更多体现为机构资金压舱石的作用。而交易型资金则更偏重于热门品种。因此，今年以来赛道股的边际增量买盘大多是机构资金的交易型资金以及市场参与者的杠杆资金。所以，资金流向体现出了市场热点的演绎方向。目前来看，赛道股的配置方向较为热门，预计在8月份可能成为交易型资金持续关注的品种。

“通常来说，获大单资金净买入额居前，获融资客加仓额靠前的行业，从侧面反应出资金选择赛道的方向，也是市场较好的方向。当前大盘处于调整阶段，叠加欧美通胀压力进一步加息影响，8月份市场资金维持存量博弈概率较大。”巨泽投资董事长马澄对记者表示。

袁华明认为，8月份投资者有可能会维持偏谨慎情绪，随着风险因素逐步释放，我国经济展现企稳向好的信号，市场情绪有望提振，8月份资金面有可能会是前紧后松局面。

对于如何在8月份进行资金配置。万联证券表示，一方面，海外经济增长动能趋弱，我国亟需扩大内需、提振预期促进经济增长，“稳增长”板块确定性最高；另一方面，建议投资者关注中报业绩超预期行业的配置机会。

中国银河证券表示，8月份是上市公司的中报业绩披露密集期，业绩驱动仍将成为市场的核心主导因素，投资者策略应当聚焦行业内核发展力，把握好时间价值，选择估值和价值相匹配、业绩稳定向好、具有确定性收益的高景气赛道板块。

标签： 机械设备 电力设备 经济增长