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新增600只!两融标的大扩容,A股再迎重磅利好!-环球聚焦
2022-10-21 19:50:10 来源:证券日报网 编辑:news2020

10月21日,记者从沪深交易所获悉,为促进融资融券业务健康长远发展,经中国证监会批准,沪深交易所分别扩大了融资融券标的股票范围,对于主板股票和创业板注册制改革前上市的创业板股票,标的数量由1600只扩大至2200只,新增600只,扩容幅度达38%。


(资料图片仅供参考)

其中,沪市主板标的股票数量由现有的800只扩大到1000只,深市注册制股票以外的标的股票数量由现有的800只扩大到1200只,上述调整将自2022年10月24日起实施。

图片来源:沪深交易所微信公众号截图

市场人士表示,两融标的扩大,将进一步满足投资者多元化的投资需求,促进融资融券业务长期稳健发展。另外,从前期经验来看,扩大标的股票范围有利于增加市场总体融资交易规模,吸引增量资金入市。

积极回应市场诉求

逐步扩大标的股票数量

融资融券业务自2010年启动以来,沪深交易所根据相关规定,遵循从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则,先后6次扩大标的股票数量。业务运行整体较为平稳,证券公司风险管理能力不断提升,投资者风险意识不断增强。自2019年8月份沪深两市实施标的股票扩大以来,至今已三年有余。

近年来,随着证券市场不断发展,市场对于扩大标的范围的呼声较高,希望放宽标的证券数量限制,满足投资者多元化的投资需求。

业内人士表示,此次新增沪深两市标的股票数量较大,合计600只,是交易所在继续遵循两融标的管理原则的基础上,积极回应市场诉求的结果。标的证券的扩大,将有利于进一步满足市场需求,促进融资融券业务长期稳健发展。

新增600只融资融券标的股票名单

制表:吴晓璐

增加标的股票覆盖面

更好满足投资者交易需求

目前,除注册制股票上市首日纳入融资融券标的证券范围外,此次扩大将进一步增加标的股票的覆盖面和代表性。

根据9月末数据,沪市融资融券标的股票数量由800只扩大至1000只,扩大后标的股票数量占沪市主板上市公司的数量将由48%提高至60%;标的股票流通市值占比将由89%提高至95%。深市融资融券标的股票数量由800只扩大至1200只,主板股票及创业板注册制改革前上市的创业板股票中,标的股票的数量占比将由35%提高到52%,标的股票的流通市值占比将由76%提高至88%。

同时,本次标的股票扩大,实现了两融标的股票对沪深300指数和创业板指数成份股的全覆盖,大大提高了对中证500指数和中证1000指数成份股的覆盖率,相关标的股票的数量占比分别从92%、61%上升至98%、85%。

本次标的股票扩大,还将纳入更多先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域上市公司股票,有利于发挥两融资金促进价格发现、提供流动性等基础市场功能,更好满足投资者交易需求,同时有利于推动市场资源配置到国家重点支持领域。

提高新增标的流动性

有望吸引增量资金入市

作为A股市场中活跃度最高的资金之一,两融资金有助于提高标的股票的定价效率和流动性。

从历次标的扩容情况看,新入选的标的股票在短期内表现往往更为活跃。2019年标的股票扩大后,新增的650只标的股票的流动性在短期内有明显提升。与扩标前一个月的平均水平相比,扩标后一个月,新增标的股票的日均换手率、日均成交额分别上升了55%、79%,远超全市场39%和46%的增长。

市场人士认为,本次标的扩容将纳入更多中小盘股票,可以更好满足投资者对相关股票的两融交易需求,提升相关股票定价效率和流动性,进一步激发市场活力。

另外,从前期经验来看,扩大标的股票范围有利于增加市场总体融资交易规模,吸引增量资金入市。

2019年8月份,两融标的股票数量由950只增至1600只,标的扩大对于两市的融资交易活跃度、融资规模均有明显的提升效果。标的扩容后,融资买入金额占A股成交额的比例在1个月内由7.25%上升至9.24%;融资余额占流通市值的比例也稳步提升,在1年内由2.06%上升至2.35%。

对比扩标前后相关股票的融资规模,原950只标的股票的融资余额占其流通市值比例,自2019年以来基本稳定在2.1%至2.3%左右,而新增的650只标的股票的占比在其纳入标的1年内逐步上升至2.7%,超过原有标的股票的水平并维持稳定。

“前述数据表明,扩大标的股票范围在未分流存量资金的基础上,进一步为市场带来了增量资金。”业内人士表示,此次两融标的股票扩容的措施,有助于吸引增量资金,增强市场信心,通过杠杆效应提升市场交易活跃度。

上交所表示,下一步将促进融资融券业务稳健发展,引导证券公司做好风险管理。同时,也希望广大投资者高度关注相关业务风险,树立理性投资观念。

深交所表示,下一步将持续优化融资融券基础制度,不断完善风险防控机制,引导证券公司进一步提升风险管理水平,共同促进两融业务长期健康发展,切实维护资本市场平稳有序运行。同时,希望投资者高度关注融资融券交易的杠杆特性及业务风险,树立理性投资观念,防范投资风险。

(编辑 上官梦露)

标签: 融资融券 股票数量 增量资金

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