您当前的位置 :三板富> 关注 > 正文
专题 | 发改委喊话 铁矿石短线调整还是拐点已现
2023-01-17 10:55:09 来源:格林大华期货 编辑:news2020

摘要:


(资料图片仅供参考)

1月过半,发改委两次喊话铁矿石。16日铁矿石2305合约收盘跌幅4.31%,为2022年11月以来最大跌幅。

预计节前震荡偏弱,多单止盈离场,空仓投资者短线参与。节后政策上仍有继续喊话的可能,此外钢材下游需求或暂不能兑现预期,钢材需求推迟可能导致阶段性供需过剩,价格有调整可能。

风险点:钢厂大范围复产、矿山发货异常、钢材下游需求超预期

今日开盘后,铁矿石领跌黑色系,收盘跌幅4.31%,为2022年11月以来的最大跌幅。价格下跌主要原因和发改委召开铁矿石提醒告诫会议有关。

一、1月过半,发改委两次喊话铁矿石

周末,市场上流传着发改委将于1月17日约谈部分铁矿石贸易企业召开提醒告诫会议,今日早间新闻,由于个别铁矿石资讯企业转载不实旧闻,混淆视听,对市场造成不良影响。国家发展改革委价格司第一时间约谈有关资讯企业,提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误,不得编造发布虚假信息,不得捏造散布涨价信息,不得哄抬价格。

这不是发改委今年第一次喊话铁矿石,早在大概10天前,针对近期铁矿石价格过快上涨等情况,国家发展改革委研究加强铁矿石价格监管。听取业内专家和部分市场机构意见,研究加强铁矿石价格监管工作。国家发展改革委高度关注铁矿石市场价格变化,将会同有关部门紧盯市场动态,持续加强监管,对散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等违法违规行为,坚决打击、绝不姑息,切实保障铁矿石市场价格平稳运行。1月9日(周一)开市,铁矿石2305合约下跌,全天收跌2.49%。

此外,14日,工信部表示,强化大宗商品期现市场监管,打击囤积居奇,坚决遏制过度投机炒作。

时间发布机构事项
2023-1-6发改委高度关注铁矿石市场价格变化,将会同有关部门紧盯市场动态,持续加强监管,对散布虚假信息,哄抬价格、恶习炒作等违法违规行为,坚决打击,绝不姑息,其实保障铁矿石市场价格平稳运行。
2023-1-14工信部强化大宗商品期现市场监管,打击囤积居奇,哄抬价格等违法违规行为,坚决遏制过度投机炒作
2023-1-15发改委发改委价格司第一时间约谈有关资讯企业,提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误,不得编造发布虚假信息,不得捏造散布涨价信息,不得哄抬价格

二、2022年春节前后,发改委亦曾连续喊话铁矿石

2022年春节前3天,发改委表示将采用有利措施加强铁矿石价格监管,节后3周时间内,发改委,市场监管总局、证监会、大商所多部委先后6次进行相应的约谈,调研,提醒告诫等活动。

时间事项
2022-1-28发改委将采取有力措施加强铁矿石价格监管
2022-2-9发改委与市场监管总局联合约谈有关铁矿石资讯企业
2022-2-11发改委、市场监管总局将开展铁矿市场联合监管调研
2022-2-15发改委、市场监管总局、证监会联合提醒告诫部分铁矿石贸易企业
2022-2-17发改委、市场监管总局赴青岛开展铁矿市场联合监管调研
2022-2-23发改委、市场监管总局联合召开专题会议研究防范铁矿石过度囤积工作
2022-2-28发改委联合市场监管总局、大连商品交易所展开联合调研
2022-4-13中纪委:督促证监会党委和大商所党委监测研判潜在风险,维护期货市场平稳运行
2022-4-19发改委将全力做好大宗商品保供稳价工作

在发改委最初喊话后,铁矿石主力2205合约应声而下,3个交易日跌了100多点。但是随着钢企复产的推进,铁矿石价格后期仍然呈现上涨趋势。

三、铁矿石涨幅远超成材,或引发市场监管

自2022年11月,房地产行业迎来多重利好政策后,市场情绪出现明显改善,近日多省市发布了2023年GDP增速目标,增速普遍超5%,再度提振市场信心。市场对于后期钢厂复产,市场需求等前景保持乐观,铁矿石价格表现明显强于成材。

铁矿石2305合约自低点577,至高点883,累计涨幅已经达到53%,螺纹钢2305合约自低点3325至高点4186,累计涨幅只有25.9%,从现货价格来看,上海地区螺纹钢累计涨幅12.5%,但青岛港pb粉已经上涨48.4%,意味着钢企成品材小幅上涨,但是原料价格大幅上涨,原料上涨侵占了企业的利润。

四、连铁是短线调整还是拐点已现

16日铁矿石价格出现近期最大的调整。自此是展开深度调整还是仅仅是短暂整理。

就时间节点来看,本周是节前最后几个交易日,基本面方面预计不会有较大波动,目前铁矿石基本面呈现库存相对正常水平,钢厂开工率正常偏低,供需并未有特别突出的矛盾。但是在政策影响下,预计节前或高位震荡偏弱。

从节后的影响因素来看,主要有以下几点:

1、后续政策干预力度。预计对于铁矿石的政策喊话,可能尚未结束,节后预计仍会有相应的政策或者措施对铁矿石价格进行扰动。

2、天气因素可能影响矿山发货或者运输。从四大矿山季度数据来看,一季度产量或发货量通常是年度最低水平,主要原因是,一季度澳大利亚面临频繁的飓风天气,巴西通常会出现强降雨天气,对矿山的生产和发货均会造成不同程度的影响,可能出现阶段性的供应下降甚至供应紧张现象。

3、钢企生产不受行政限产约束。采暖季限产取消,钢企生产不受约束,目前高炉开工率和铁水产量均处于正常偏低水平,后期有提升空间,对于铁矿石需求边际增加。

4、钢材下游需求延期可能拖累铁矿石。按照惯例,下游需求通常在正月十五前后陆续启动。但是今年春节相对提前,元宵节在2月初,预计下游需求启动相对较晚,可能推迟在2月末甚至3月初,春节后,不排除出现钢材库存累积但需求疲弱,阶段性供需过剩现象。此外,房地产行业迎来多重利好,但是惯性作用下,2022年1-11月房地产行业各项指标仍同比下降,投资、新开工、土地购置面积均出现同比下降,月度数据也呈现环比走弱,从现实情况来看,2023年春季房地产行业需求可能难以出现需求放量,强预期有可能不能兑现。预计价格有调整可能。

综上所述,节前还有4个交易日,预计铁矿石或呈现高位震荡偏弱态势,建议前期多单止盈离场,轻仓或者空仓过节,空仓投资者建议短线参与。

节后2月份,鉴于钢材市场有可能出现的预期暂不能兑现,阶段性供需过剩现象,价格有继续调整可能。待钢材下游回暖复苏后有望支撑价格。

风险点:矿山发货异常、钢企大规模复产、钢材下游需求超预期

标签: 市场监管 价格监管 市场价格

相关阅读
版权和免责申明

凡注有"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"或电头为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的稿件,均为三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台独家版权所有,未经许可不得转载或镜像;授权转载必须注明来源为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台",并保留"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的电头。

最新热点

精彩推送

 

Copyright © 1999-2020 www.3bf.cc All Rights Reserved 
三板富投资网  版权所有 沪ICP备2020036824号-16联系邮箱:562 66 29@qq.com