11月22日，记者在2022金融街论坛年会上了解到，证监会制定了新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，力争用3年时间，大力推动上市公司“五种能力”持续提升。围绕新一轮行动方案，深交所将通过“三个增强、三个塑造”探索高质量发展路径，用制度的高质量、监管的高质量、服务的高质量，推动上市公司高质量发展。

围绕服务高水平科技自立自强，多层次资本市场将进一步发力，区域性股权市场开启认股权综合服务试点；上交所将进一步完善制度机制安排，鼓励和支持更多“硬科技”企业登陆科创板。

关键词：提高上市公司质量

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证监会上市部主任李明：

大力推动上市公司“五种能力”持续提升

“近日，我们在广泛调研、充分论证的基础上，制定了新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案。”证监会上市部主任李明表示，面对新形势新要求，新一轮方案的核心将是“提质”。力争用3年时间，大力推动上市公司“五种能力”持续提升，使上市公司结构更加优化，市场生态显著改善，监管体系成熟定型，上市公司整体质量迈上新的台阶。

关于新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案的重点工作，李明用五个“进一步”予以介绍：

进一步完善上市公司制度规则体系。下一步，证监会将重在提升规则“质量”，全面启动监管法规“实质性修订”工作，补齐一批缺失的规则、修改一批滞后的规则、理顺一批杂乱的规则，构建以上市公司监管条例为核心，以信息披露、公司治理、并购重组、退市和破产重整、监管执法5个方面规章为主干，以证监会规范性文件和交易所自律规则为重要组成部分的“1+5+N”的上市公司监管法规体系，全面提升监管法规的科学化水平。

进一步提升上市公司治理水平。要加快监管制度供给，聚焦深层次问题，针对性完善制度规则和监管安排，增加法治的“硬手段”。要开展公司治理最佳实践案例创建活动，促进各上市公司不断探索、借鉴、融合，营造比学赶超的良好氛围，将重视治理的意识根植入上市公司，形成规范治理的“软约束”。

进一步深化增量存量改革。在入口端，要持续落实优化发行上市条件的要求，严把审核质量关，加大资本市场对优质企业的扶持力度。在融资端，持续优化资本市场融资制度，完善并购重组监管机制，更好促进产业链供应链贯通融合。在出口端，要巩固深化常态化退市机制，在强化制度执行上持续发力，确保退市改革执行不走形、不变样，坚决把“空壳僵尸”和“害群之马”清出市场；优化上市公司破产重整制度，支持符合条件且具有挽救价值的危困公司通过破产重整实现重生。

进一步提高监管的适应性时效性引领性。要完善全链条监管机制，打造上市公司监管“工具箱”，切实提升监管系统性时效性。要深入贯彻落实分类监管、科学监管、精准监管的理念，强化现场检查和非现场监管联动，进一步提高“发现问题、处置风险”的能力。要针对财务造假、占用担保等重大违法行为的新变化新趋势，构建监管长效机制，开展防范打击财务造假、占用担保的专项治理。通过这些工作，打造职责清晰、流程规范、运转高效的上市公司监管新格局。

进一步增强提高上市公司质量的强大合力。实施新一轮行动方案，更加需要巩固强化共治共享格局。要进一步强化与各方的协作联动，在提升规范运作水平、推进提质增效、处置突出风险等方面增强合力。

深交所总经理沙雁：

通过“三个增强、三个塑造”探索高质量发展路径

深交所总经理沙雁表示，当前和今后一个时期仍将是上市公司高质量发展的重要战略机遇期，深交所将以深入推进实施新一轮提高上市公司质量行动计划为主线，通过“三个增强、三个塑造”探索高质量发展路径，用制度的高质量、监管的高质量、服务的高质量，推动上市公司发展的高质量。

增强制度的适应性，塑造多元包容的创新支持市场机制。以全市场注册制改革为牵引，加快完善创业板成长型创新创业企业评价标准，突出主板蓝筹市场特色，提升市场包容性。研究进一步优化并购重组再融资机制，支持上市公司聚焦主业、规范发展、做优做强。持续完善上市公司自律规则体系，探索建立健全分层差异化信息披露安排，提升新形势下信息披露制度的适应性与包容性，研究制定先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域专项信息披露指引。持续增加创新产品供给，研究开发相关主题基金产品，引导中长期资金配置优质资产。

增强监管的有效性，塑造精准高效的上市公司监管体系。深入推进监管转型，优化分类监管，抓好头部监管和风险问题处置，完善差异化约束机制。加强持续监管，盯紧“关键少数”，压实中介机构责任，严厉打击财务造假等恶性违法违规行为。强化科技监管，构建“人工+科技+平台”深度融合的监管体系，提高监管数字化智能化水平。

增强服务的协同性，塑造共建共治共享的良性市场生态。坚持两个“毫不动摇”，建设全链条、全过程的上市公司服务体系，支持深化国资国企改革，促进民营经济发展壮大。统筹支持疫情防控和经济社会发展，努力提供更有弹性、更有温度的监管。强化公司治理专项培训，提高“关键少数”履责能力。加强与地方政府等各方协调，不断推动优化政策环境和生态体系。

关键词：支持科技创新

证监会市场二部主任王建平：

开展认股权综合服务试点 进一步完善科技创新金融支持体系

“近日，证监会同意北京市区域性股权市场开展认股权综合服务试点，旨在通过这类股债混合融资工具进一步完善科技创新的金融支持体系。”证监会市场二部主任王建平表示，待试点取得一定经验和成效后，将研究逐步扩大认股权试点地区。

王建平表示，开展认股权综合服务试点是完善区域性股权市场生态体系，解决行业实际需求，加大科技创新支持力度的重要举措。后续落实工作需要各方通力合作，共同推进。主要是四个方面：

首先，证监会将依法指导、协调、监督试点有关工作，会同北京市相关职能部门指导北京股交中心发挥综合服务平台作用，稳妥有序推进试点工作。待试点取得一定经验和成效后，研究逐步扩大认股权试点地区。

其次，鼓励各类机构积极参与认股权综合服务试点。支持金融机构、私募基金、证券服务机构、担保公司等机构参与试点，促进认股权价值发现和有序流转，打造合规、专业、高效的认股权服务生态体系。

再次，提升服务科创企业能力。认股权综合服务有助于引导高质量科创企业进入区域性股权市场，北京股交中心要深入理解服务科创企业的业务逻辑，不断健全完善市场生态，探索科创金融服务模式创新，提高服务科创企业的能力和水平。

最后，做好风险防范。央地监管部门要加强对区域性股权交易平台、参与机构和相关企业的监管，防范出现虚假权益标的和过度炒作现象，严格合格投资者管理，确保试点工作健康顺利开展。

上交所总经理蔡建春：

持续完善上市审核标准 不断优化“硬科技”企业筛选机制

“建设高质量的科创板，助力高水平科技自立自强，更好服务构建新发展格局，是上交所的职责和使命。”上交所总经理蔡建春表示，经过三年多的不懈努力，科创板的引领示范、产业集聚效应持续扩大，高质量的“硬科技”企业群体稳步壮大，由企业主导的创新成果竞相涌现、关键核心技术不断取得重要进展，创新资本“投早、投小、投科技”的积极性逐渐激发。科创板日益成为畅通科技、资本和产业高水平循环的纽带。

蔡建春表示，在新征程上，上交所将继续深入推进科创板建设，支持科创企业做强做优做大，不断提升服务高水平科技自立自强的能力和水平。

一是进一步完善制度机制安排，鼓励和支持更多“硬科技”企业上市。坚持注册制改革“三原则”，持续完善上市审核标准，不断优化“硬科技”企业筛选机制。深入推进“开门办审核”，进一步提高审核公开、透明、可预期水平。主动融入国家战略，加强与各方的沟通协作，更好对接国家产业政策和重点支持领域，推动更多符合国家战略需求的企业融资发展。

二是继续发挥科创板改革试验田功能，提升服务科创企业能级。持续推进关键制度创新，研究进一步完善适应科技创新企业特色的股权激励、再融资和并购重组相关制度，优化询价转让制度。在总结经验的基础上，持续推动完善科创板做市配套机制建设。不断优化发行定价机制，助力降低科创企业融资成本。积极支持科创债发行，不断拓宽科技创新领域的多元融资渠道。

三是持续优化市场生态建设，营造支持科技创新的良好环境。优化综合服务体系，坚持服务关口前移，发挥“星企航”信息咨询和全国各地数十个资本市场服务基地的软硬件功能，凝聚培育科创企业的共识。完善科创指数系列布局，丰富ETF产品体系，便利中小投资者分享科创企业成长红利，引导理性投资、价值投资、长期投资理念。履行好监管主责主业，对违法违规行为“零容忍”，坚决打击市场乱象，切实维护市场秩序。

（编辑 上官梦露）

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