(资料图片)

3月9日晚，安达科技(830809)向不特定合格投资者公开发行股票的网下询价结果出炉。发行人和主承销商根据询价情况，综合考虑公司基本面、市场情况、同行业可比公司估值水平、募集资金需求等多个因素，确定本次发行价格为13元/股。

与北交所新股普遍采用直接定价方式不同，安达科技这次发行采用询价定价方式，成为北交所今年询价“第一股”，距离上一只采取询价发行方式的欧普泰(836414.BJ)，过去了3个月。从本次询价结果来看，安达科技本次定价对应发行后市盈率34倍，超出今年以来北交所市场新股公开发行的平均市盈率1倍，体现了北交所新股公开发行“优质优价”的基本原则。

据悉，参与安达科技询价的投资者共有275家网下投资者管理的296个配售对象，其中专业机构投资者共36个，包括西部利得、建信基金等公募基金，财达证券、兴证资管等证券公司，上海正大资管、南京盛泉恒元等多家私募基金。

公开资料显示，安达科技是一家锂电池正极材料及其前驱体的生产制造企业，主要从事磷酸铁、磷酸铁锂的研发、生产和销售。锂电池正极材料是制造新能源汽车动力电池、储能电池的核心材料之一。

值得关注的是，本次发行后，安达科技总市值近80亿元，预计将位居北交所市场前列，上市后即可成为融资融券、混合做市的交易标的，并有望快速进入北证50指数样本。这也充分验证了北交所能够支持大型企业的大额融资需求。

关于询价发行方式，北交所在发行与承销管理细则中明确规定，发行人可以自主选择直接定价、询价和竞价等三种定价方式，合理确定发行价格。区别于企业与主承销商自主协商后直接定价的模式，已开通北交所交易权限、符合中国证券业协会规定条件并注册的网下投资者都可以参与到企业公开发行的询价之中，成为新股发行价格形成过程的参与方。

来自北交所的介绍，自发布实施全面试行股票发行注册制的配套规则以来，根据更新后的发行承销管理细则规定，网下投资者报价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除比例不超过所有网下投资者拟申购总量的3%，并根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。

高报价剔除比例从不低于10%调整至不超过3%后，可以有效减少询价对象抱团压价的风险，有利于投资者之间充分博弈，形成更加合理、更具市场化的发行价格。

据了解，本次安达科技在询价公告中，自主约定了按1%的比例剔除高报价，有效申报的最终入围价格区间为13元-17.5元/股，发挥了北交所询价新规的作用。

标签：